STMicroelectronics korzysta z rozwoju sztucznej inteligencji. Coraz większe znaczenie ma przesyłanie danych za pomocą światła

Rozbudowa centrów danych przeznaczonych do obsługi sztucznej inteligencji zwiększa zapotrzebowanie nie tylko na wydajne procesory, lecz także na podzespoły umożliwiające przesyłanie informacji między urządzeniami. Jednym z beneficjentów tych inwestycji jest STMicroelectronics, europejski producent półprzewodników, który rozwija między innymi technologię fotoniki krzemowej. Przedsiębiorstwo wyraźnie poprawia wyniki finansowe, a jego przychody z dostaw dla centrów danych mogą w przyszłym roku przekroczyć 2 mld dolarów. Powodzenie tej działalności będzie jednak zależało od tego, czy rosnący popyt przełoży się na trwałą rentowność.

29 października 2026 roku STMicroelectronics przedstawił wyniki za trzeci kwartał. Przychody wyniosły 3,757 mld dolarów, o 17,9 proc. więcej niż rok wcześniej. Marża brutto wzrosła z 33,2 do 37,3 proc., a zysk operacyjny zwiększył się ze 180 do 367 mln dolarów. Zysk netto osiągnął 291 mln dolarów. Spółka oczekuje dalszej poprawy. Według prognozy zarządu przychody w czwartym kwartale powinny wynieść około 4,15 mld dolarów, a marża brutto wzrosnąć do 39 proc.

Nie wszystkie półprzewodniki służą do wykonywania obliczeń

STMicroelectronics zajmuje inną część rynku niż Nvidia czy producenci najbardziej zaawansowanych procesorów. Dostarcza między innymi mikrokontrolery, czujniki, układy zasilania oraz elementy odpowiedzialne za przesyłanie danych. Podzespoły te nie wykonują zasadniczych obliczeń związanych z uczeniem i działaniem modeli sztucznej inteligencji. Są jednak niezbędne do funkcjonowania infrastruktury, w której takie obliczenia się odbywają. Współczesne centrum danych składa się bowiem nie tylko z procesorów. Tysiące współpracujących ze sobą urządzeń muszą nieustannie wymieniać informacje, a jednocześnie wymagają zasilania, chłodzenia i kontroli parametrów pracy.

Wraz ze wzrostem wydajności procesorów coraz większego znaczenia nabiera szybkość przesyłania danych. Nawet najpotężniejszy układ obliczeniowy nie wykorzysta w pełni swoich możliwości, jeżeli będzie zbyt długo oczekiwał na informacje pochodzące z pamięci lub innych urządzeń. Dla producentów podzespołów komunikacyjnych otwiera to nowy obszar działalności. STMicroelectronics szacuje, że jego przychody ze sprzedaży rozwiązań przeznaczonych dla centrów danych osiągną w 2026 roku około 1,3 mld dolarów. W 2027 roku spółka zamierza wyraźnie przekroczyć 2 mld dolarów.

Dlaczego elektronika zaczyna wykorzystywać światło?

Jedną z najbardziej obiecujących technologii rozwijanych przez STMicroelectronics jest fotonika krzemowa. Pozwala ona wykorzystać światło do przesyłania informacji, łącząc rozwiązania optyczne z układami wytwarzanymi przy użyciu technologii półprzewodnikowych. W tradycyjnych połączeniach elektronicznych informacje są przekazywane za pomocą sygnałów elektrycznych. Przy rosnącej przepustowości i większych odległościach coraz trudniej ograniczać straty energii, nagrzewanie się elementów oraz zakłócenia sygnału.

Światłowody umożliwiają przesyłanie ogromnych ilości informacji z niewielkimi stratami. Fotonika krzemowa pozwala natomiast wytwarzać elementy odpowiedzialne za sterowanie światłem i jego przetwarzanie w sposób odpowiedni do masowej produkcji półprzewodników. Nie oznacza to całkowitego zastąpienia połączeń elektrycznych. Zamiana sygnałów elektrycznych na optyczne i odwrotnie również wymaga energii oraz dodatkowych urządzeń. Rozwiązania optyczne stają się opłacalne przede wszystkim tam, gdzie korzyści z większej przepustowości i mniejszych strat przewyższają koszty ich zastosowania.

Takim miejscem są właśnie rozbudowane centra danych, w których procesory i serwery muszą wymieniać coraz większe ilości informacji. Dla STMicroelectronics rozwój tej technologii oznacza możliwość sprzedaży specjalistycznych układów, których znaczenie rośnie wraz z zapotrzebowaniem na moc obliczeniową. Według informacji przekazanych przez zarząd to właśnie rozwiązania oparte na fotonice krzemowej należą do głównych źródeł wzrostu sprzedaży dla centrów danych.

Sama technologia nie zapewnia przewagi nad konkurencją

Opracowanie skutecznego rozwiązania to dopiero początek. Producent musi jeszcze zapewnić jego niezawodność, odpowiednią jakość i możliwość wytwarzania w dużych ilościach. W przypadku podzespołów wykorzystywanych w centrach danych wymagania są szczególnie wysokie. Awaria niewielkiego elementu może zakłócić działanie kosztownej infrastruktury, dlatego odbiorcy starannie sprawdzają urządzenia przed dopuszczeniem ich do użytkowania.

Długotrwałe badania i dostosowywanie produktów do wymagań klientów mogą działać na korzyść sprawdzonego dostawcy. Zmiana producenta podzespołów wymaga niekiedy ponownego projektowania urządzeń i przeprowadzania kolejnych prób. Nie oznacza to jednak, że STMicroelectronics może liczyć na trwałą ochronę przed konkurencją. Inne przedsiębiorstwa również rozwijają technologie optyczne, a najwięksi producenci sprzętu poszukują sposobów dalszego zwiększania przepustowości połączeń. Znaczenie będzie miała zatem nie tylko jakość oferowanych układów, lecz także ich cena, zużycie energii i możliwość wykorzystania w kolejnych generacjach urządzeń.

Rosnące przychody nie wystarczą

Poprawa wyników STMicroelectronics nie wynika wyłącznie z rozwoju fotoniki krzemowej. Na wzrost marży wpłynęły również korzystniejsze proporcje sprzedaży poszczególnych produktów i lepsze wykorzystanie zakładów produkcyjnych.

Spółka zwiększa zdolności produkcyjne w tych obszarach, w których zamówienia przewyższają możliwości dostaw. Takie inwestycje wymagają jednak ostrożności. Budowa i wyposażenie zakładów półprzewodnikowych pochłaniają znaczne środki, a uruchomienie nowych linii produkcyjnych zajmuje wiele miesięcy. W tym czasie zapotrzebowanie na określone układy może się zmienić. Przemysł półprzewodnikowy wielokrotnie doświadczał okresów, w których gwałtowny wzrost zamówień skłaniał producentów do zwiększania inwestycji. Kiedy nowe zakłady rozpoczynały działalność, podaż niekiedy przewyższała popyt, prowadząc do spadku cen i pogorszenia rentowności.

Dodatkowym wyzwaniem jest koncentracja odbiorców. Znaczna część inwestycji w największe centra danych zależy od decyzji kilku przedsiębiorstw technologicznych. Zmiana ich planów może istotnie wpłynąć na wielkość zamówień u dostawców podzespołów.

Źródła

https://investors.st.com/node/19271/pdf

https://www.reuters.com/business/retail-consumer/stmicro-beats-q3-profit-estimates-sees-q4-sales-above-4-billion-2026-10-29/

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/932787/000093278726000094/stm-6k_q3x2026.htm